เสนาฯ วอนรัฐบาลใหม่เร่งแก้ปัญหาเศรษฐกิจ ช่วยธุรกิจอสังหาริมทรัพย์

เสนาฯ วอนรัฐบาลใหม่แก้ปัญหาเศรษฐกิจ ออกมาตรการช่วยธุรกิจอสังหาฯ จ่อออกหุ้นกู้ 2 พันล้าน ชูดอกเบี้ยสูง 5.95% มั่นใจผลตอบรับดี ชี้ มีวินัยการเงิน ไม่เคยผิดนัดชำระนี้

ผศ.ดร.เกษรา ธัญลักษณ์ภาคย์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท เสนาดีเวลลอปเม้นท์ จำกัด (มหาชน) SENA หรือ เสนาฯ วอนรัฐบาลใหม่เร่งแก้ปัญหาเศรษฐกิจ ซึ่งในภาคส่วนธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ก็อยากจะให้รัฐบาลออกมาตรการมาช่วยเหลือ พร้อมเปิดเผยว่า บริษัทฯ เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ชุดใหม่ ครั้งที่ 1/2569

โดยเป็นหุ้นกู้ระยะยาวชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน และมีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ โดยเสนอขายต่อผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ จำนวน 2 ชุด หุ้นกู้ชุดแรกอายุ 1 ปี 2 เดือน อัตราดอกเบี้ยคงที่ (4.90 – 5.15%) ต่อปี และ หุ้นกู้ชุดที่ 2 อายุ 2 ปี 6 เดือน อัตราดอกเบี้ยคงที่ (5.75 – 5.95%) ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุกๆ 3 เดือน ตลอดอายุหุ้นกู้ คาดเปิดจองซื้อระหว่างวันที่ 3 – 5 กุมภาพันธ์ นี้ผ่าน 16 สถาบันการเงินชั้นนำ

การจัดอันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกหุ้นกู้ที่ “BBB-” แนวโน้มอันดับเครดิต Stable โดยบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม พ.ศ. 2568 สำหรับผู้ลงทุนสถาบันจองซื้อหุ้นกู้ขั้นต่ำ 100,000 บาท และทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท สำหรับผู้ลงทุนรายใหญ่จองซื้อหุ้นกู้ขั้นต่ำ 100,000 บาท และทวีคูณครั้งละ 100,000 บาท

ทั้งนี้แม้ว่าสถานการณ์ด้านหุ้นกู้อาจไม่ดีนัก เนื่องจากกระแสข่าวที่บางบริษัทผิดนัดชำระคืนหนี้หุ้นกู้ แต่เชื่อว่าจะไม่ส่งผลกระทบต่อการขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ เนื่องจากที่ผ่านมาบริษัทไม่เคยมีการผิดนัดการชำระหนี้เลย โดยสำหรับหุ้นกู้ของบริษัทที่จะครบดีลหรือจะครบกำหนดไถ่ถอน จำนวน 2,895 ล้านบาท ได้แก่ หุ้นกู้รุ่น SENA261A จำนวน 895 ล้านบาท ครบกำหนด วันที่ 31 มกราคม แต่เนื่องจากวันดังกล่าวเป็นวันหยุดราชการ ตามข้อกำหนดสิทธิ กำหนดให้ชำระในวันทำการถัดไป ดังนั้นผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับเงินคืนในวันจันทร์ที่ 2 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2569 และ หุ้นกู้รุ่น SENA262A จำนวน 2,000 ล้านบาท ครบกำหนด วันอังคารที่ 3 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2569 ผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับเงินคืนในวันที่ครบกำหนด โดยแหล่งเงินที่ใช้การชำระคืนหนี้ดังกล่าวมาจากเงินกู้ 4 สถาบันการเงิน

“ตลอดระยะเวลาที่ผ่านมา บริษัทให้ความสำคัญกับวินัยทางการเงินและการวางแผนสภาพคล่องอย่างรอบคอบ และตลอดการออกหุ้นกู้ที่ผ่านมา บริษัทไม่เคยมีประวัติผิดนัดชำระหุ้นกู้ อีกทั้งบริษัทจะให้ความสำคัญ 5 เสาหลักที่เกี่ยวเนื่อง ตั้งแต่พนักงาน นักลงทุน คู่ค้า ผู้ถือหุ้น และผู้ถือหุ้นกู้ ซึ่งหากทำให้ส่วนดังกล่าวมั่นใจก็ไม่กระทบกับความเชื่อมั่นของบริษัท”

สำหรับแผนการออกหุ้นกู้ในปีนี้นอกจากล็อตแรก 2,000 ล้านบาทแล้ว ในเดือนกรกฎาคมปีนี้ จะมีการออกเพิ่มอีกล็อต แต่ยังอยู่ระหว่างพิจารณาตัวเลขว่าจะเป็น 800 ล้านบาท หรือ 1,500 ล้านบาท ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาดในขณะนั้น ยอมรับว่าต้นทุนการออกหุ้นกู้ในปัจจุบันจะสูงกว่าสถาบันการเงิน แต่ผู้ประกอบการก็ยังต้องออกหุ้นกู้อยู่ เนื่องจากสถาบันการเงินปล่อยกู้เมื่อยอดขายได้ตามที่กำหนด แต่ขณะที่ผู้ประกอบต้องสร้างไปขายไป ดังนั้นจึงจำเป็นที่ต้องใช้เงินจากการออกหุ้นกู้เพื่อดำเนินการก่อสร้างให้งานคืบหน้าไปก่อน”

ทั้งนี้ปัจจุบันบริษัทมีสต็อกสินค้าในมือพร้อมขายอยู่ประมาณ 10,000 ล้านบาท และมียอดรอรับรู้รายได้ 8,452 ล้านบาท และมีโครงการที่จะแล้วเสร็จในปีนี้มูลค่าอีกประมาณ 6,000 ล้านบาท ทำให้ปีนี้มีแผนพัฒนาโครงการใหม่ไม่มากนัก โดยบริษัทจะนำสินค้าที่มีมาสร้างรายได้ใน 3 รูปแบบคือ ขาย เช่า-ออม และเช่า โดยมีเป้ารายได้จากสัดส่วนการเช่าประมาณ 20%

ปัจจุบันตลาดอสังหาฯอยู่ในภาวะไม่ดีนักซึ่งเป็นไปตามภาวะเศรษฐกิจ แม้ว่าตลาดมีความต้องการที่อยู่อาศัยโดยดูจากอัตราการจองหรือยอดขายซึ่งพบว่ายังดี แต่…

ยอดโอนกลับพบว่าลดลง เนื่องจากลูกค้าเปลี่ยนใจยกเลิกซื้อเพราะไม่มั่นใจเรื่องรายได้ ซึ่งส่วนนี้มีมากถึง 50% และที่เหลือมาจากถูกสถาบันการเงินรีเจ็ค เพราะความสามารถชำระคืนหนี้ของลูกค้า

ดังนั้นอยากให้รัฐบาลใหม่แก้ปัญหาเศรษฐกิจก่อน หากเศรษฐกิจดีขึ้นเชื่อว่าอสังหาริมทรัพย์จะดีขึ้นตามไปด้วย รวมทั้งอยากให้มีการออกมาตรการช่วยเหลือด้วย เช่น การลดค่าธรรมเนียมการโอน การลดภาษีธุรกิจเฉพาะ เหมือนช่วงวิกฤตต้มยำกุ้ง เป็นต้น

ทั้งนี้สำหรับผู้ลงทุนที่สนใจจองซื้อหุ้นกู้ สามารถจองซื้อผ่านสถาบันการเงิน 16 แห่ง ได้แก่

• บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด
• บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด
• บริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด
• บริษัทหลักทรัพย์ โกลเบล็ก จำกัด
• บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด
• บริษัทหลักทรัพย์ บลูเบลล์ จำกัด
• บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล จำกัด
• บริษัทหลักทรัพย์ บียอนด์ จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ ยูโอบี เคย์เฮียน (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ ไอร่า จำกัด (มหาชน)
• บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด