เฟด ธนาคารกลางสหรัฐ

ทำความรู้จัก เฟด ธนาคารกลางสหรัฐ (The Federal Reserve) ก่อตั้งขึ้น โดยพระราชบัญญัติธนาคารกลาง แห่งสหรัฐอเมริกา เมื่อปี 1913 เพื่อจัดระบบการเงิน เพื่อให้สามารถรับมือกับ สถานการณ์ตึงเครียดของระบบธนาคาร ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ธนาคารกลางสหรัฐ ประกอบด้วย

คณะกรรมการ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ เป็น หน่วยงานของรัฐบาลกลาง ตั้งอยู่ที่กรุง วอชิงตัน ดี.ซี. และ ธนาคารกลางสหรัฐสาขา 12 แห่ง ทั่วประเทศ

8 ยุคของ เฟด

1 ยุค Before the Fed 1791 – 1913 สหรัฐอเมริกามีความพยายามหลายครั้ง เพื่อควบคุมธนาคาร และ จัดการอุปทานเงินหรือปริมาณเงิน ในระบบเศรษฐกิจ ก่อนจะมีการจัดตั้งระบบธนาคารกลางขึ้น

2 ยุค Fed’s Formative Years 1913 – 1929 เมื่อ พระราชบัญญัติธนาคารกลางสหรัฐ ได้รับการลงนามในปี 1913 ธนาคารกลางสหรัฐ ก็เริ่มดำเนินงาน

3 ยุค Great Depression 1929 – 1941 ยุคภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ยาวนาน และรุนแรงที่สุด ในประวัติศาสตร์ชาติอเมริกา เป็นยุคอุตสาหกรรมสมัยใหม่ กินเวลานานกว่าทศวรรษ และสิ้นสุดลง ในช่วงระหว่างสงครามโลก ครั้งที่ 2

4 ยุค WWII and After 1941 -1951 ธนาคารกลางสหรัฐ กำหนดอัตราดอกเบี้ยต่ำ ในช่วงสงครามโลกครั้งที่ 2 เพื่ออำนวยความสะดวกทางด้านการเงิน และตรึงอัตราดอกเบี้ยเช่นนี้ ต่อไปอีก 6 ปี หลังสงครามโลกครั้งที่ 2 สิ้นสุดลง

5 ยุค After the Accord 1951 – 1965 ธนาคารกลางสหรัฐ ใช้ความเป็นอิสระขององค์กร เพื่อสร้างระบบการเงินแบบใหม่

6 ยุค Great Inflation 1965 -1982 เกิดภาวะเงินเฟ้อครั้งใหญ่ ส่งผลให้ บรรดานักเศรษฐศาสตร์ ต้องทบทวนนโยบายของ เฟด และ ธนาคารอื่นๆ

7 ยุค Great Moderation 1982 -2007 เป็นช่วงเวลาที่ เศรษฐกิจมหภาคมีเสถียรภาพ ภายหลังเกิดความผันผวนของภาวะเงินเฟ้อครั้งใหญ่

8 ยุค Great Recession and After 2007 เกิดวิกฤตเศรษฐกิจในปี 2007 รุนแรง และ ยืดเยื้อ เข้าสู่ “ภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่” และ การฟื้นตัว ช้าผิดปกติ

บทบาท หน้าที่หลัก 5 ประการของ เฟด

การทำงานของ เฟด มีวัตถุประสงค์ เพื่อให้เศรษฐกิจสหรัฐอเมริกามีเสถียรภาพ และเพื่อประโยชน์ของสาธารณชน โดยมีหน้าที่ ดังนี้

1 ดำเนินนโยบายการเงิน เพื่อส่งเสริมการจ้างงาน และ รักษาอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ของเศรษฐกิจสหรัฐ ฯ

2 ส่งเสริมเสถียรภาพของระบบการเงิน ควบคุมความเสี่ยงในระบบเศรษฐกิจ ผ่านการตรวจสอบ ทั้งในสหรัฐอเมริกา และ ต่างประเทศ

3 ส่งเสริมความปลอดภัย ความมั่นคง ของสถาบันการเงินแต่ละแห่ง พร้อมติดตามผลกระทบ ที่อาจจะเกิดกับระบบการเงินทั้งระบบ

4 ส่งเสริมความปลอดภัย และ ประสิทธิภาพของระบบการชำระเงิน ผ่านบริการชำระเงินของธนาคาร และหน่วยงานของภาครัฐ ที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม ด้วยสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

5 ส่งเสริมการคุ้มครองผู้บริโภค และ การพัฒนาชุมชน ผ่านการกำกับดูแลและตรวจสอบ วิจัยและวิเคราะห์ปัญหา แนวโน้มผู้บริโภค เพื่อประโยชน์ของผู้บริโภค และพัฒนาเศรษฐกิจชุมชน รวมถึงบริหารจัดการกฎหมาย ข้อบังคับของผู้บริโภค

3 หน่วยงานหลักของ เฟด

1 คณะกรรมการ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ เป็น หน่วยงานของรัฐบาลกลาง ตั้งอยู่ที่ กรุงวอชิงตัน ดี.ซี.

2 ธนาคารกลางสหรัฐสาขา 12 แห่ง ซึ่งดำเนินงานกระจายอยู่ทั่วประเทศ เพื่อให้แน่ใจ ในสภาพเศรษฐกิจสหรัฐ ฯ อย่างแท้จริง ผ่านข้อมูลที่ได้รับจาก มุมมองต่างๆ ของครัวเรือน ชุมชน และภาคธุรกิจทั้งหมด ซึ่งจะไปสู่ การกำหนดนโยบาย การดำเนินการ และ การตัดสินใจต่าง ๆ

3 สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง 12 คน จากระบบธนาคารกลางทั้งหมด ซึ่งจะทำหน้าที่ เป็น คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลาง (FOMC) ช่วยกำหนดนโยบายการเงิน ที่สำคัญของประเทศ

คณะกรรมการ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ

คณะกรรมการ ประกอบด้วยสมาชิก 7 คน เรียกว่า “ผู้ว่าการ” ดำรงตำแหน่งวาระละ 14 ปี ได้รับการเสนอชื่อจาก ประธานาธิบดีสหรัฐอเมริกา และ รับรองโดยวุฒิสภาสหรัฐอเมริกา

ในคณะกรรมการ ประกอบด้วย ประธาน และ รองประธาน ดำรงตำแหน่งวาระละ 4 ปี หรือเพิ่มเติมได้อีก 1 วาระ หรือมากกว่านั้น

คณะกรรมการทำหน้าที่ ดำเนินงาน เพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจ ดูแลการทำงาน ของธนาคารกลางสาขา 12 แห่ง และร่วมรับผิดชอบ ในการกำกับสถาบันการเงิน และ กิจกรรมทางการเงิน ของธนาคารเหล่านั้น

ธนาคารกลางสหรัฐสาขา 12 แห่ง

ธนาคารกลางสหรัฐสาขา 12 แห่ง 24 สาขา แบ่งการดำเนินงานตามพื้นที่ทางภูมิศาสตร์ หรือ เขตการปกครองเฉพาะของตนเอง ในสหรัฐอเมริกา

แม้ว่าธนาคารทั้ง 12 แห่ง จะอยู่ภายใต้การควบคุม โดยคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ แต่ก็สามารถทำงานได้อย่างอิสระในหลายๆ ด้าน แต่ก็ต้องดำเนินการตามนโยบายหลัก เช่น

• กำกับ ดูแล และตรวจสอบธนาคาร และ สถาบันการเงิน

• บังคับใช้กฎหมายคุ้มครองผู้บริโภคจากรัฐบาลกลาง และ การปล่อยสินเชื่ออย่างเป็นธรรม ส่งเสริมการพัฒนาชุมชนท้องถิ่น

• ปล่อยกู้ให้สถาบันการเงิน เพื่อสร้างสภาพคล่อง ในระบบการเงิน

• ส่งเสริมความปลอดภัย และ ประสิทธิภาพของระบบการชำระเงิน

คณะกรรมการนโยบายการเงิน

คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ หรือ FOMC เป็น กลุ่มเจ้าหน้าที่ใน ระบบธนาคารกลางสหรัฐ 12 ท่าน ที่กำหนดนโยบายการเงินที่สำคัญของสหรัฐ ซึ่งจะจัดประชุมอย่างน้อย 8 ครั้งต่อปี

นโยบายการเงินของ FOMC มีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ย และ เงื่อนไขสินเชื่อ ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ ต่อสภาพทางการเงิน รวมถึงผลผลิตทางเศรษฐกิจ การใช้จ่าย และ การตัดสินใจลงทุนของครัวเรือน ชุมชน และ ภาคธุรกิจ

การตัดสินใจของ FOMC ในนโยบายการเงิน ก็เพื่อช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจสหรัฐ ฯ ให้ไปสู่เป้าหมายที่รัฐสภากำหนดไว้ เช่น การจ้างงาน และ เสถียรภาพของราคาสินค้า

สมาชิกของ FOMC ที่มีสิทธิออกเสียง 12 ท่าน ประกอบด้วย

1 คณะกรรมการ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ 7 คน

2 ประธานธนาคารกลางสหรัฐสาขา นิวยอร์ก

3 ประธานธนาคารกลาง ในเขตที่เหลืออีก 4 คน จากทั้งหมด 11 คน ดำรงตำแหน่งวาระละ 1 ปี แบบหมุนเวียนกันไป

รายชื่อประธานธนาคารกลางสหรัฐ

1 Jerome H. Powell 2018 – ปัจจุบัน

2 Janet L. Yellen 2014 – 2018

3 Ben S. Bernanke 2006 – 2014

4 Alan Greenspan 1987 – 2006

5.Paul A. Volcker1979 – 1987

6 G. William Miller1978 – 1979

7 Arthur F. Burns1970 – 1978

8 William McChesney Martin Jr.1951 – 1970

9 Thomas B. McCabe 1948 – 1951

10 Marriner S. Eccles 1936 – 1948

เฟด เป็น องค์กรอิสระ

เฟด มีความเป็นอิสระ เป็น หน่วยงานของรัฐบาลกลาง ที่สามารถรายงานตรงต่อรัฐสภา การพยายามแทรกแซง เฟด อาจส่งผลให้เกิดความเสียหายต่อเศรษฐกิจ เช่นที่เคยเกิดขึ้น ในช่วงปี 1970 – 1978 เมื่อประธานเฟด อาร์เธอร์ เบิร์นส์ (Arthur F. Burns) ถูกประธานาธิบดี ริชาร์ด นิกสัน (Richard Nixon) ซึ่งเป็นคนแต่งตั้งเขา กดดันให้คงนโยบายการเงินแบบขยายตัว (expansionary monetary policy) เพื่อเพิ่มปริมาณเงิน กระตุ้นภาวะเศรษฐกิจให้ขยายตัว ช่วงก่อนการเลือกตั้งในปี 1972 แม้ในขณะนั้น จะมีสัญญาณชี้ชัดว่า เศรษฐกิจสหรัฐ ฯ อยู่ในภาวะเงินเฟ้อ

ต่อมาในปี 1975 อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ก็พุ่งสูงกว่า 12% และ เป็นปัญหายืดเยื้อต่อไปอีกหลายปี จนกระทั่งประธาน เฟด พอล โวลคเกอร์ (Paul A. Volcker) เข้ามาควบคุมเงินเฟ้อ โดยการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ จึงก่อให้เกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอยถึง 2 ครั้งในช่วง พ.ศ. 1980

อ้างอิง

ธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา

ประวัติธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา